PORTAFOGLI PER L'INVESTITORE

Il libro spiega come costruire dei portafogli di investimento in azioni ed ETF impiegando dei modelli quantitativi che sono alla portata di tutti, superando le tradizionali logiche di asset allocation (60/40, All Season, Permanent Portfolio, Golden Butterfly) e andando alla scoperta di modelli dinamici di allocazione del capitale (risk scaling, risk parity, minimum correlation, optimal portfolio, ranking based). Si tratta di un volume ideale per l’investitore che è alla ricerca di valide metodologie operative che consentano di investire il proprio capitale con un orizzonte temporale di medio termine.
L’autore descrive i fattori sui quali occorre agire per poter generare un extra rendimento, spiega come implementare portafogli rotazionali con l’impiego di modelli di selezione (momentum, low beta, value/growth) e illustra come neutralizzare il rischio di cambio e controllare il rischio di mercato impiegando modelli di regime switching (Risk On/Off).
Ogni modello è stato analizzato effettuando delle simulazioni su dati storici di diverse decine d’anni, tenendo conto dei costi di transazione e della fiscalità.
L’ultima parte del libro accompagna il lettore nella simulazione del proprio Lifetime plan, misurandone la sostenibilità e l’adeguatezza per poter raggiungere i propri obiettivi finanziari.

Prefazione di Gabriele Belleli. Introduzione. Modelli di Asset Allocation Statica: Un portafoglio azionario non è la scelta migliore che puoi fare - Asset allocation statica - La realtà è un'altra cosa - I lazy portfolio. Modelli di Asset Allocation Dinamica: Asset allocation dinamica - Modelli quantitativi di selezione basati sul momentum - Modelli quantitativi di selezione basati su altri factor. Portafogli per l'investitore: La costruzione di un portafoglio - La gestione del rischio di mercato - Lifetime plan. Conclusioni.